全球机构抛弃“抱团”策略,聚焦半导体细分市场的投资机会

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美银最新调查指出,“做多半导体”已成为全球市场中最拥挤的交易之一。与此同时,华尔街知名投资者“大空头”迈克尔·巴里与方舟投资创始人凯茜·伍德相继对英伟达等半导体龙头股表示看空,这进一步加剧了市场对AI热潮可持续性的担忧。在A股市场,半导体板块同样面临公募持仓高度集中的压力。业内人士认为,AI资本开支的持续性及下游需求形成ROI闭环,将成为判断行情拐点的关键。在此背景下,机构普遍认为,与其盲目看多或看空,挖掘拥挤赛道中的细分领域阿尔法机会更为重要,例如存储芯片、半导体设备及被低估的PCB板块。(上证报)

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