中信建投：全球半导体设备市场规模有望在2028年较2025年翻倍
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时间会证明光的方向
市场对AI资本开支持续性的疑虑，核心在于收入能否跟上投入。如今头部模型公司ARR正非线性爆发，说明AI商业正向循环已打通，资本开支的持续性超出预期。产业链中，光互联因国内厂商全球参与度高、份额稳固，正迎来最佳发展阶段。
Meta出租算力：并非放弃高端追逐，而是以旧养新
Meta正筹划出租算力的云业务，既包括开放自有AI模型能力，也包括出租底层裸算力。但更可能的实质是对存量老旧算力进行现金流回收，而非放缓追逐高端算力。其一边与Crusoe合作获取约1.6GW AI容量，一边将全年资本开支上调至1250-1450亿美元，显示新卡继续投入，旧卡则用于推理和托管等场景。
野村证券团队：芯片股见顶论言之过早
分析认为芯片股上涨势头仍将延续，主要受两点支撑：超大规模数据中心运营商到2027年仍难以停止投入，且存储芯片成本持续上升；同时数据中心建设计划正在加速。团队认为近期芯片价格回调属“健康”调整，但市场仍未充分计入未来可能出现的风险与短缺。
拉普拉斯在无锡新设半导体设备公司，推动行业发展
固睿半导体设备（无锡）有限公司近期成立，法定代表人为黄继群，注册资本为500万人民币。公司的经营范围涵盖半导体器件专用设备的制造与销售等。该公司由拉普拉斯旗下的固睿半导体设备（深圳）有限公司全资持股。
樱花互联网计划大幅提升资本开支，增幅接近六倍
为了满足日本日益增长的AI需求，樱花互联网计划将2026财年的资本支出提升至原计划的近7倍，预计投资200亿-300亿日元（约合8.5亿-12.8亿元人民币）。公司社长田中邦裕表示，希望在2026财年内采购新GPU。此前，樱花互联网曾预计2026财年的资本支出为44亿日元。
阿里吴泳铭预测未来三年资本开支或超3800亿，计划销售平头哥AI服务器
阿里巴巴CEO吴泳铭在财报会上宣布，阿里云未来的数据机房资产预计将比2022年AI爆发前增长十倍以上。未来三年，阿里巴巴的资本开支可能超过3800亿。吴泳铭指出，当前形势复杂，阿里可能通过租赁而非自建方式获取算力中心。同时，随着平头哥芯片产能的扩大，阿里也可能通过销售平头哥AI服务器与服务商共同建设数据中心。