需求旺盛、景气度高，光模块“噪音”影响有限
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东山精密加码AI光芯片光模块扩产，项目总投资上调至17亿美元
苏州东山精密公告称，计划追加投资5亿美元，用于子公司Source Photonics、Multi-Fineline Electronic（Thailand）及盐城东山等在常州、盐城和泰国推进的光芯片及光模块扩建项目。此次调整后，项目总投资额由12亿美元增至17亿美元。
在手订单饱满，多赛道释放高景气信号
A股2026年半年报披露进入高峰，“在手订单”成为观察行业景气度的重要指标。苏美达船舶订单排至2030年，中际旭创光模块订单延续至2027年，行云科技算力及存储长期框架订单超154亿元，显示制造与科技企业韧性增强。整体看，船舶、电缆、激光设备等高端制造订单充足；创新药、光模块受益技术升级和海外拓展；半导体设备、算力服务则持续转化为订单增量。
光通信板块全面预告高增长，订单能见度充足
多家光通信上市公司披露2026年上半年业绩预告，显示行业在AI算力需求推动下整体高增长，光纤、光模块和光器件环节盈利普遍改善，龙头与中小厂商分化加剧。尽管股价回调，但真实需求强劲、订单充足，行业景气度仍然较高。
英伟达 CEO 黄仁勋强烈反对将 GPU 比作核武器，并呼吁解除 AI 芯片出口限制
英伟达首席执行官黄仁勋受邀担任斯坦福大学《前沿系统》CS 153课程的客座讲师，讲述支撑人工智能系统的硬件设备。他在Youtube线上讲座中表达了对向敌对国家开放英伟达芯片使用权限的看法，反对对人工智能芯片实施出口管制，认为这类管制措施已失败并产生反效果。他还对将人工智能芯片比作核武器的说法表示反感，强调这种类比毫无道理，认为将英伟达图形处理器与原子弹相提并论是错误的。
“易中天的崛起：为何英伟达等巨头纷纷关注？”
中际旭创在突破万亿市值后，股价再次创下新高，成为创业板历史上第二只千元股。这一成就得益于自2026年以来AI算力基础设施的扩张，光模块成为A股市场的热门板块。尽管国内在AI核心芯片领域仍在追赶，光模块却是少数中国企业在全球市场中处于领先地位的硬科技领域，成功获得头部客户订单。AI数据中心如同精密机器，依赖算力（主要由英伟达的GPU主导）、存力和运力。
Lumentum总裁：美股光模块需求激增，订单已排至2028年
Lumentum在第三财季实现了卓越业绩，营收同比增长90%，达到8.08亿美元的历史新高。除营收外，利润率的提升同样引人注目，毛利率环比提升540个基点，营业利润率提升700个基点。这一增长得益于共封装光学器件和光路开关等关键产品的推动。公司订单已排至2028年，反映出GPU集群组件需求的快速增长超越了生产能力。总裁兼CEO迈克尔·赫尔斯顿对此表示乐观，预计盈利能力将进一步增强。